АФК «Система» покупает «Электрозавод»

Аффилированная с АФК «Система», компания «Мегаполис-Инвест» подписала соглашения о приобретении у группы частных инвесторов 64,37% пакета акций «Электрозавода» и опосредованно 100% контроля над «Электрокомбинатом» за 24,7 млрд рублей с целью создания на их основе ведущего в России производителя трансформаторного оборудования и реализации девелоперского проекта на принадлежащих Группе Электрозавод земельных участках в Москве.

Сделку предполагается осуществить за счет инвестиций со стороны АФК «Система» (в размере до 11 млрд рублей) и сторонних партнеров. Закрытие сделки планируется до конца 2020 года при наступлении ряда условий, предусмотренных соглашениями. Ожидается, что, как в трансформаторный, так и в девелоперский бизнес будут в дальнейшем привлечены дополнительные со-инвесторы.

В периметр группы «Электрозавод» входят мощности по производству трансформаторного оборудования в Москве и Уфе, сервисные подразделения, научно-исследовательский и проектный институты, инжиниринговый центр, а также земельные участки в районе метро «Электрозаводская» в Москве площадью 19 га.

АФК «Система» планирует создать ведущего в России производителя трансформаторного оборудования и реализовать девелоперский проект на земельном участке в Москве. Группа «Электрозавод» участвовала в строительстве энергомоста в Крыму и поставляла трансформаторы для объектов Олимпиады в Сочи. Как сообщает РБК, текущие мощности на заводе загружены примерно на 5%.

Сделка означает покупку АФК «Системой» одного из крупнейших активов за последние несколько лет. Объявленная сумма в размере 11 млрд руб. в форме прямого финансирования вполне подъемна для АФК «Система», учитывая денежный приток в компанию в последние несколько месяцев (9 млрд руб. от МТС в форме дивидендов за первого полугодия 2020 года и обратного выкупа акций и средства от SPO Детского мира в размере 16,9 млрд руб.),и вряд ли сильно увеличит позицию по долгу корпоративного центра (172 млрд руб. на 3К20). Учитывая, что АФК «Система» профинансирует лишь до 44,5% общей суммы сделки, тогда как оставшаяся часть в размере 13,7 млрд руб. будет профинансирована соинвесторами, на данном этапе нет ясности в том, будет ли АФК «Система» осуществлять полный операционный контроль над Группой Электрозавод и консолидировать новый актив в рамках группы.